、植贫弱、禁私铎、止妄工”等方面有显著政绩。
当时，苏州府长洲知县郭波，因得罪在苏州监制御用衣物的提督织造太监张志聪，张伺郭外出即命卫兵把郭拘捕，倒绑在车轮后面拖曳而去。典史肖景腆正在较场练兵，便率兵抢救，百姓亦从高楼上投以瓦石打击张志聪，张志聪又上表诬奏，逮捕了萧景腆，廷举得悉情况，便出面干预，将张志聪种种罪状上报。但结果，张志聪被召回朝，郭波受降职五级的处分，肖景腆亦被调到远方，针对当时主昏政乱，权奸横行的时弊，廷举问世宗朱厚熜上“勤学修政远佞亲贤”疏，并请效法洪武年间修《孝慈录》的故事，汇集当朝好人好事编纂成书，劝勉后世。世宗不悦，廷举便“称疾乞休”，他感到朝政败坏，无所作为，一再上书辞官。由于情绪激动，言语不恭，并引用了白居易和张咏的诗句，其中有“独恨太平无一事，江南闲煞老尚书。”世宗甚为恼火，便准他辞官。
回到家乡后，得到乡亲的热诚欢迎和同情，廷举为官四十年，归来时依然像当年那样，梧州士民在他屋旁建筑一座书院，吴廷举取名“东湖书院”，便在这里孜孜不倦地教学，人称“东湖先生”。东湖书院是漆红色的，所以有人称为“红学”，历代不断修建，一直保存下来，即今梧州卫校红楼。“东湖”，又称“东学塘”、“红学塘”，是梧州人士捐给书院作为基金的，塘里种菜养鱼，自清末以来，被逐渐填平，变成了阜民路。吴廷举创办的“东湖书院”，使贫家子弟获得免费入学的机会，书院一直办到清末，从历史观点来看，这对文化教育事业的发展，是起了积极作用的。